Teams 언번들링 그 다음, MSFT 반독점 규제 현황을 주주 관점에서 짚어요
Teams 언번들링 그 다음, MSFT 반독점 규제 현황을 주주 관점에서 짚어요 📝 2025년 9월 EU가 MSFT Teams 언번들링 합의를 수용하면서 벌금 폭탄은 피했어요. 그러나 미국 FTC는 2026년 2월까지 경쟁사 소환을 이어가며 조사를 확대 중이에요. Teams·Azure·OpenAI 3대 이슈의 규제 지형을 정리해요. 📋 목차 …
MSFT PER 논쟁 끝내봐요, 애널리스트 12곳 숫자를 하나하나 비교해요
MSFT PER 논쟁 끝내봐요, 애널리스트 12곳 숫자를 하나하나 비교해요 📝 2026년 4월 기준 MSFT PER은 약 26~27배로 10년 평균(30.5배) 대비 9% 낮아요. 포워드 PER은 25~32배 구간, 월가 목표가 컨센서스는 $576~587(최고 $730·최저 $392). "비싸다"와 "싸다"의 경계…
마이크로소프트 나델라의 다음 10년 설계도, 주드슨 알토프가 후계자일까요
📝 2025년 10월 나델라는 주드슨 알토프를 Commercial CEO로 임명했고, 2026년 3월엔 Rajesh Jha 은퇴까지 이어지는 대규모 경영진 개편을 단행했어요. "래리 엘리슨식 회장-CEO 분리"가 현실화되는 중이에요. MSFT 주주가 꼭 짚어야 할 포인트 정리해요. 📋 목차 1. 나델라 11년, 시총 40배의…
마이크로소프트 배당 23년 연속 증액, 배당귀족 편입은 언제일까요
마이크로소프트 배당 23년 연속 증액, 배당귀족 편입은 언제일까요 📝 MSFT는 2026년 3월 분기 배당을 주당 $0.91(연 $3.64)로 유지해 20년 넘게 연속 증액 기록을 이어가고 있어요. 배당수익률은 약 0.86%로 낮지만 배당성향 22%로 여력은 풍부. 배당귀족(25년) 편입이 몇 년 남았는지 숫자로 짚어드려요. 📋 목차 1.…
엔비디아 의존도 낮추기, MSFT Maia와 Cobalt 로드맵을 숫자로 풀어요
엔비디아 의존도 낮추기, MSFT Maia와 Cobalt 로드맵을 숫자로 풀어요 📝 2026년 1월 MSFT는 자체 AI 칩 Maia 200을 공개하며 "하이퍼스케일러 중 가장 고성능 1st-party silicon"이라 주장했어요. 2025년 11월엔 Cobalt 200 CPU도 발표. 엔비디아 의존도를 낮추고 마진을 개선할 로드…
Copilot 유료 좌석 16백만 돌파, MSFT ARPU 상승 로드맵을 해부해요
📝 2026년 1월 기준 M365 Copilot 유료 좌석이 16.1M을 돌파했어요. 전체 M365 좌석 450M 대비 전환율은 약 3.6%에 불과해요. 여기에 MSFT 주주가 봐야 할 기회와 리스크가 동시에 숨어 있어요. 📋 목차 1. 16.1백만 좌석, 어디까지가 진짜인가 2. 전환율 3.6%의 두 얼굴 (호재인가 악재인가) 3. $3…
MSFT CapEx 800억 시대, 자유현금흐름 위기일까 기회일까
📝 MSFT는 FY25에 CapEx 800억 달러를 집행했고, FY26엔 1,000억 달러 이상이 예상돼요. FY26 Q2 분기 CapEx만 298억 달러, YoY +89%. FCF는 전년 대비 -9.3%로 줄었어요. 주주 관점에서 이게 위기인지 기회인지 숫자로 풀어드려요. 📋 목차 1. 800억 달러, 이 돈이 어디로 흘러가는가 2. FY…