Teams 언번들링 그 다음, MSFT 반독점 규제 현황을 주주 관점에서 짚어요
Teams 언번들링 그 다음, MSFT 반독점 규제 현황을 주주 관점에서 짚어요 📝 2025년 9월 EU가 MSFT Teams 언번들링 합의를 수용하면서 벌금 폭탄은 피했어요. 그러나 미국 FTC는 2026년 2월까지 경쟁사 소환을 이어가며 조사를 확대 중이에요…
MSFT PER 논쟁 끝내봐요, 애널리스트 12곳 숫자를 하나하나 비교해요
MSFT PER 논쟁 끝내봐요, 애널리스트 12곳 숫자를 하나하나 비교해요 📝 2026년 4월 기준 MSFT PER은 약 26~27배로 10년 평균(30.5배) 대비 9% 낮아요. 포워드 PER은 25~32배 구간, 월가 목표가 컨센서스는 $576~587(최고 …
마이크로소프트 나델라의 다음 10년 설계도, 주드슨 알토프가 후계자일까요
📝 2025년 10월 나델라는 주드슨 알토프를 Commercial CEO로 임명했고, 2026년 3월엔 Rajesh Jha 은퇴까지 이어지는 대규모 경영진 개편을 단행했어요. "래리 엘리슨식 회장-CEO 분리"가 현실화되는 중이에요. MSFT 주주…
마이크로소프트 배당 23년 연속 증액, 배당귀족 편입은 언제일까요
마이크로소프트 배당 23년 연속 증액, 배당귀족 편입은 언제일까요 📝 MSFT는 2026년 3월 분기 배당을 주당 $0.91(연 $3.64)로 유지해 20년 넘게 연속 증액 기록을 이어가고 있어요. 배당수익률은 약 0.86%로 낮지만 배당성향 22%로 여력은 풍…
엔비디아 의존도 낮추기, MSFT Maia와 Cobalt 로드맵을 숫자로 풀어요
엔비디아 의존도 낮추기, MSFT Maia와 Cobalt 로드맵을 숫자로 풀어요 📝 2026년 1월 MSFT는 자체 AI 칩 Maia 200을 공개하며 "하이퍼스케일러 중 가장 고성능 1st-party silicon"이라 주장했어요. 2025년…
Copilot 유료 좌석 16백만 돌파, MSFT ARPU 상승 로드맵을 해부해요
📝 2026년 1월 기준 M365 Copilot 유료 좌석이 16.1M을 돌파했어요. 전체 M365 좌석 450M 대비 전환율은 약 3.6%에 불과해요. 여기에 MSFT 주주가 봐야 할 기회와 리스크가 동시에 숨어 있어요. 📋 목차 1. 16.1백만 좌석…
MSFT CapEx 800억 시대, 자유현금흐름 위기일까 기회일까
📝 MSFT는 FY25에 CapEx 800억 달러를 집행했고, FY26엔 1,000억 달러 이상이 예상돼요. FY26 Q2 분기 CapEx만 298억 달러, YoY +89%. FCF는 전년 대비 -9.3%로 줄었어요. 주주 관점에서 이게 위기인지 기회인지 숫자로 풀…